Les prestations de CS Consultants

Nous proposons à nos clients des solutions adaptées sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'allocation d'actifs.

"Se remettre en cause"

Les portefeuilles constitués de longue date ont évolué et n’offrent plus forcement une bonne lecture des risques encourus. Une allocation d'actifs efficace passe par une étape d'audit dont l'objectif principal est de mettre en exergue les écarts par rapport aux objectifs fixés en terme de performance et de frais.

Nos rapports incluent :

  • Une analyse des frais (gestion financière, gestion administrative, frais indirects, frais de transactions ...),
  • Une consolidation de l'allocation existante (classe d'actifs, zones géographiques ...),
  • Une étude impartiale portant sur la performance et les risques des produits en portefeuilles.

« Le passé pour prévoir l’avenir ? »

L’analyse repose traditionnellement sur une étude quantitative ne tenant compte que des performances passées. Ramener le risque d’un portefeuille à un simple ratio risque / rendement n’est pas suffisant. Une société de gestion est avant tout une entreprise humaine, une organisation dont il est crucial d’en mesurer la solidité et la rigueur.

Il s'agit avant tout d'analyser afin de comprendre les produits dans lesquels nos clients investissent :

  • Analyse quantitative des fonds. Elle a pour but d’affiner l’univers d’investissement afin d’y identifier les fonds correspondant aux profils recherchés,
  • Analyse qualitative des fonds. Elle consiste à comprendre le fonctionnement du fonds à travers différentes variables telles que la société de gestion, son équipe de gestion, sa philosophie d’investissement, les moyens et méthodes en œuvre pour la recherche, la construction du portefeuille, le contrôle des risques et la structure de coûts.

« La marée et pas l’écume »

Obtenir de l’information n’est plus un souci pour l’investisseur qui est noyé sous un flux continu de nouvelles financières. La conséquence est une prise de décision rapide et pas nécessairement pertinente. Une allocation tactique efficace requiert juste quelques décisions chaque année.

Basée sur une expérience concrète des marchés financiers, CS Consultants accompagne ses clients dans leur structuration de portefeuille et le pilotage de leur allocation d'actifs :

  • Nous établissons un scénario de marché et considérons son impact sur les différentes classes d'actifs,
  • En fonction des contraintes d'investissements et des objectifs de nos clients, nous travaillons ensemble à structurer leur portefeuille (classe d'actifs, zone géographique),
  • Nous sélectionnons avec eux les supports d'investissement les plus adéquats à la réalisation de leurs objectifs.

« Chasser le brouillard »

Les évolutions des marchés financiers, des portefeuilles et des sociétés de gestion nécessitent un suivi rigoureux et régulier.

  • Notre connaissance des marchés nous permet de parler le même langage que les gérants de portefeuilles, évitant ainsi les incompréhensions pouvant pénaliser la performance. Nous organisons de manière régulière des entretiens avec les sociétés de gestion pour nous assurer de la cohérence de leur discours avec les performances réalisées
  • Sur la base de notre recherche interne nous fournissons régulièrement des pistes de réflexion à nos clients (analyse de marché, indicateurs conjoncturels, informations financières ...) afin qu'ils puissent ajuster leur allocation.

CS Consultants propose d'accompagner ses partenaires dans leur compréhension des marchés financiers et des techniques d'investissements. Nous proposons des formations concrètes dans ces domaines.